به لطف ارتقای اخیر اتریوم شانگهای، مشتقات سهامداری نقدینگی (LSD) به آخرین روند در فضای مالی غیرمتمرکز (DeFi) تبدیل شده‌اند و به سهامداران راه‌های غیر متعارفی را برای باز کردن نقدینگی برای دارایی‌های ارز دیجیتال خود و کسب بازدهی بیشتر ارائه می‌دهند.

مشتقات استیک مایع در سراسر شبکه اتریوم شتاب بیشتری به دست می‌آورند و پتانسیل تسلط بر سایر اکوسیستم‌ها، از جمله بلاک چین‌های لایه 1 اصلی مانند Avalanche و Polygon را دارند.

داده‌های اخیر از DeFiLlama نشان می‌دهد که تقریباً 17.99 میلیارد دلار در حال حاضر در LSD‌ها محبوس شده است، با Lido (در حال حاضر بزرگترین پروتکل ذخیره‌سازی مایع) با تقریباً 11.95 میلیارد دلار ارزش کل قفل شده (TVL) بر فضا مسلط است.

پس از ارتقاء عمده اتریوم (که به عنوان ارتقاء شانگهای یا شاپلا نیز شناخته می شود)، علاقه به ال اس دی ها افزایش یافته است، که منجر به افزایش جریان نقدی در DeFi شده است و سهام را برای بسیاری از افرادی که می توانند در دسترس قرار دهند. اکنون از هر دو مزیت پاداش و نقدینگی استفاده کنید. این ارتقا امکان برداشت از قراردادهای سهام اتریوم را فراهم می کند و به طور قابل توجهی خطر نگهداری اتریوم سهامدار (stETH) را کاهش می دهد.

مشتقات استکینگ مایع (LSD) چیست؟

مشتقات سهامداری مایع (یا توکن های سهامداری مایع) نوع منحصر به فردی از توکن است که به سهامداران اجازه می دهد بدون از دست دادن نقدینگی دارایی های سهام خود بازدهی کسب کنند. این توکن های مایع را می توان به روش های مختلفی استفاده کرد. آنها را می توان مانند ETH معمولی فروخت، معامله کرد یا در برنامه های Defi استفاده کرد. توکن های استیکینگ در بلاک چین های اثبات سهام به معنای قفل کردن توکن ها به عنوان وثیقه برای ایمن سازی شبکه و کسب پاداش است، اما به دلیل ماهیت قفل، این توکن ها غیر قابل نقد شدن

انقلاب ارتقای اتریوم شانگهای

پس از ادغام در سپتامبر 2022، بلاک چین اتریوم با موفقیت از مکانیسم اجماع اثبات کار (PoW) به مکانیسم اثبات سهام (PoS) تعویض شد. با حرکت از PoW به PoS، بلاک چین اتریوم اکنون برای اجرای آن به جای ماینرها به اعتبار سنجی ها متکی است.

از زمان راه‌اندازی زنجیره بیکن اتریوم در دسامبر 2020، اولین مرحله انتقال PoS، افراد می‌توانند ETH خود را به اشتراک بگذارند و به عنوان اعتباربخش برای پردازش تراکنش‌ها و ایمن کردن شبکه عمل کنند. برای تبدیل شدن به یک اعتبار سنجی، سهامداران به یک سخت افزار تخصصی و حداقل 32 سهام ETH نیاز داشتند تا گره ها را خودشان اجرا کنند و در بلوک ها پاداش دریافت کنند. با این حال، آن‌ها نتوانستند توکن‌های خود را رها کنند و پاداش‌های خود را پس بگیرند. به لطف ارتقای اتریوم شانگهای، اعتباردهندگان اکنون می توانند ETH سهام خود را لغو کنند و پاداش های خود را پس بگیرند.

چرا توکن های LSD در حال افزایش هستند؟

ارتقاء اخیر شامل کدی به نام EIP 4895 است که امکان برداشت ETH شرط بندی شده توسط Beacon Chain را فراهم می کند و امکان تبادل 1:1 اتر سهامدار با اتر را فراهم می کند. با این پیشرفت، دارندگان ETH اکنون می‌توانند توکن‌های خود را از طریق استخرهای استیکینگ مایع به اشتراک بگذارند تا بازدهی تولید کنند، بنابراین تقاضا برای LSD افزایش می‌یابد و باعث رشد سریع DeFi TVL می‌شود.

مشتقات سهامداری مایع مشکل ناکارآمدی سرمایه را با ارائه یک توکن مایع و قابل استفاده به کاربران که نشان دهنده دارایی سهام آنها است، حل می کند. آنها همچنین مانع ورود 32 ETH را حذف می‌کنند و به هر کسی امکان می‌دهند در ازای بازدهی اضافی، هر مقدار از ETH را که می‌توانند بپردازند، به اشتراک بگذارند.

بهترین توکن های رمزنگاری LSD در سال 2023

توکن‌های ال‌اس‌دی به سرعت به بزرگترین روند ارزهای دیجیتال در سال 2023 تبدیل شده‌اند. به این ترتیب، تعداد فزاینده‌ای از پروتکل‌های DeFi راه‌اندازی شده‌اند تا راه انعطاف‌پذیرتری را برای سهام و کسب درآمد با ارائه LSD ارائه دهند.

در حال حاضر، 18.5 میلیون اتریوم (~33.40 میلیارد) در استخرهای استیکینگ مایع در حال سهامداری است. نرخ درصد سالانه (APR) برای سهام ETH در حال حاضر حدود 8.98٪ است.

با افزایش نسبت استیک اتریوم، موارد استفاده از پروتکل‌های استیکینگ مایع و توکن‌های آنها نیز افزایش می‌یابد. در اینجا برخی از بهترین پروتکل‌های LSD و توکن‌های آنها برای دارندگان ETH که به دنبال کسب بازدهی از طریق سهام هستند، آورده شده است.

1) لیدو ($LDO)

به عنوان یک معامله گر کریپتو، این یکی از بهترین توکن های LSD در بازار است که باید به دنبال آن باشید. Lido در حال حاضر بزرگترین پروتکل استیکینگ مایع است که بر فضا مسلط است با تخمینی 11.95 میلیارد دلار TVL در زمان نگارش. ارزش بازار آن حدود 2 میلیارد دلار است، 85٪ از کل 1 میلیارد توکن LDO در حال حاضر در گردش هستند.

Lido به کاربران امکان می دهد ETH خود را به اشتراک بگذارند و جوایز اضافی دریافت کنند – بدون قفل کردن و پاداش روزانه. از اتریوم، سولانا، پلیگون، ترا، کوساما و پولکادوت پشتیبانی می کند.

LDO – نشانه ابزار بومی، برای اعطای حقوق حاکمیتی و مدیریت توزیع هزینه استفاده می شود. این توکن برای تجارت در صرافی‌های مختلف در دسترس است و در حال حاضر جفت ارزهای دیجیتال و استیبل کوین موجود است.

با افزایش ال اس دی، LDO پتانسیل ارائه بازده سالانه و سهم بازار بالاتر از پروتکل های دیگر را دارد.

2) استخر موشک ($RPL)

Rocket Pool یکی از بزرگترین پروتکل های غیرمتمرکز LSD اتریوم پس از پروتکل Lido است. هدف این پروتکل کاهش سرمایه و سخت افزار مورد نیاز برای سهام در ETH 2.0 است و به تمرکززدایی و امنیت اتریوم می افزاید.

RPL توکن ابزاری ERC-20 Rocket Pool است و برای کنترل PDAO استفاده می‌شود و می‌تواند توسط اپراتورهای گره به اشتراک گذاشته شود.

کاربران می توانند گره های خود را تنها با 16 ETH و 1.6 ETH RPL اجرا کنند. اپراتورهای گره، RPL را به عنوان بیمه به اشتراک می گذارند، جایی که کاربران اتر را به اشتراک می گذارند و در ازای آن، rETH، یک توکن مایع ERC-20 را دریافت می کنند. این توکن به طور خودکار بر اساس عملکرد کل شبکه اپراتورهای گره، جوایز شرط بندی را دریافت می کند.

در Rocket Pool، عاملان گره یک هیئت 15 درصدی دریافت می کنند که هزینه های عملیاتی آنها را پوشش می دهد و آنها را تشویق می کند تا خدمات با کیفیت بالا به کاربران خود ارائه دهند.

ارزش بازار Rocket Pool فعلی 958,730,935 دلار با عرضه در گردش 19,401,735 RPL است. در سال گذشته قیمت Rocket Pool 102.20 درصد افزایش یافته است. در ماه گذشته، قیمت RPL افزایش یافته است 5.09٪.

RPL در UniSwap (V3)، Hoo، BKEX، XT.COM، Hotbit و Bvnex موجود است.

3) پروتکل Tenet ($TENET)

Tenet، اولین لایه بلاک چین برای ایجاد یک اکوسیستم DeFi برای LSDها. اکوسیستم DeFi یک مدل منحصر به فرد به نام اثبات متنوع سهام (DiPoS) را کاشت که از سهامداری با هر دارایی LSD از زنجیره های دیگر مانند ETH، BNB، ATOM، SOL و ADA پشتیبانی می کند. به این ترتیب، Tenet تا حدی توسط تمام شبکه های پشتیبانی شده خود ایمن می شود، بنابراین امنیت را در مقایسه با اثبات سهام استاندارد تک توکن بهبود می بخشد.

$TENET نشانه اصلی TENET است. در لایه پایه بلاک چین برای پرداخت هزینه اجرای تراکنش به عنوان توکن گاز استفاده می شود. TENET همچنین می تواند در یک اعتبارسنجی برای ایمن سازی بلاک چین از طریق مکانیزم انقلابی DiPoS TENET مشارکت داشته باشد. هنگامی که TENET را شرط بندی می کنید، LSD TENET به نام tTENET دریافت خواهید کرد. tTenet همچنین باید با ارائه‌دهنده سهام مربوطه قفل شود تا پاداش‌های اعتبارسنجی از ایمن‌سازی بلاک چین را دریافت کند.

با شرکت در اعتبارسنجی Tenet و دریافت کارمزد تراکنش های شبکه با LSD هایی مانند stETH و cbETH، هنوز هم می توان از بازده سهام ETH که این LSD ها ارائه می کنند، بهره مند شد.

این پلتفرم هزینه مدیریت صفر را ارائه می دهد، یعنی 10٪ هزینه مدیریتی را که توسط پروتکل هایی مانند Lido دریافت می شود، به عنوان نوعی انگیزه امنیتی حذف می کند.

این توکن با مکانیزم و ابزار منحصر به فرد بلاک چین، مطمئناً یک توکن امیدوارکننده با موارد استفاده قابل توجه است.

4) آنکر ($ANKR)

Ankr یک ارائه‌دهنده زیرساخت بلاک چین است که اتصالات API چند زنجیره‌ای را ارائه می‌کند و گره‌های RPC را علاوه بر راه‌حل‌های استیکینگ اجرا می‌کند. پروتکل LSD با ارائه پلتفرمی که در آن کاربران می‌توانند گره‌ها را روی بلاک چین‌های PoS مستقر کنند، توکن‌های PoS خود را به اشتراک بگذارند و به برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) دسترسی پیدا کنند، هدف از پروتکل LSD آسان‌تر کردن پذیرش Web3 است.

ANKR، ابزار اصلی و نشانه حکومتی Ankr، موارد استفاده زیادی دارد، از جمله به عنوان پرداخت برای خدمات در اکوسیستم Ankr و به عنوان وسیله ای برای کسب درآمد غیرفعال از طریق سهام. توکن اتریوم می تواند برای حاکمیت زنجیره ای و همچنین به عنوان بیمه ای برای شرکت کنندگان شبکه استفاده شود.

با ارزش بازار بیش از 250 میلیون دلار و حداکثر عرضه 10 میلیارد (100٪)، آنکر یکی از بزرگترین استکرهای اتریوم و ارائه دهندگان زیرساخت سهامداری برای اکوسیستم هایی مانند BNB، Polygon و غیره است.

نتیجه

ارتقاء شانگهای به بازگرداندن اعتماد به بلاک چین اتریوم کمک کرد و به عنوان سوخت برای پروتکل های LSD عمل کرد. مسائلی مانند ناکارآمدی سرمایه و دوره های قفل که باعث می شد سهام نقدینگی نداشته باشد، اکنون با ظهور پروتکل های LSD حل شده است. این پروتکل‌ها با فراهم کردن فرصت‌های نقدینگی و بازدهی برای سهامداران، پتانسیل بازار به سرعت در حال رشد LSD را باز می‌کنند.

سلب مسئولیت

این یک تبلیغ است. BCCL هر یک از ضمانت‌های صریح یا ضمنی مربوط به محتوا را رد می‌کند و هیچ یک از محتوا را تضمین، تضمین یا تأیید نمی‌کند. این محتوا محصولات کریپتو را به عنوان راهی برای حل مشکلات مالی / دستیابی به امنیت مالی / به عنوان جایگزینی برای فرصت شغلی / درآمد معرفی نمی کند، پیشنهاد یا ارائه نمی کند. محصولات رمزنگاری، ارزهای رمزنگاری شده، NFTها غیرقانونی هستند و ممکن است خطرآفرین باشند و در صورت از دست دادن پول، هیچ رجوع قانونی ندارند. نظرات بیان شده در اینجا نظرات مستقل بر اساس مطالعات است. شما می‌توانید در حالی که بر محتوای این آگهی تبلیغاتی تکیه می‌کنید، با مسئولیت خود اقدام کنید. در صورتی که تصمیم به اقدام یا عدم انجام اقدام بگیرید، باید از مشاوره حقوقی مناسب در حوزه قضایی مربوطه بخواهید.

سلب مسئولیت: محتوای تولید شده توسط Heylin Spark